Unicredit ha perfezionato la cessione del portafoglio da 17,7 miliardi di npl, il cosiddetto progetto Fino, a Pimco e Fortress.
Si ricorda che l’istituto guidato da Jean Pierre Mustier aveva sottoscritto in via preliminare lo scorso dicembre due accordi distinti con Pimco e con Fortress, in base ai quali i due portafogli di npl saranno conferiti a due newco costituite ad hoc, di cui Unicredit manterrà una partecipazione di minoranza.
Secondo gli accordi presi, le due newco potranno acquistare suddetto portafoglio per i segmenti relativi alle rispettive partecipazioni di Pimco e Fortress, come definito nella fase 1 del progetto FINO.
L’operazione si completerà con l’emissione dei titoli Abs, attesa entro la fine di luglio 2017, previo perfezionamento della registrazione dei veicoli di cartolarizzazione presso la Banca d’Italia e la sottoscrizione dei relativi documenti.
Nel corso della fase 2 del progetto FINO, la banca di piazza Gae Aulenti considererà l’eventuale assegnazione di rating pubblico ai titoli senior e mezzanini emessi nell’ambito della cartolarizzazione.
Sulla base delle stime del Gruppo, l’operazione, prevista nel piano strategico 2017/19 per la riduzione dell’esposizione negli npl, incrementerà il Cet1 fully loaded di 10 punti base. Inoltre, come menzionato durante la presentazione dei risultati del primo trimestre 2017, si stima un impatto negativo di circa -40 pb dovuto a prociclicità e modelli.
