In scia alla comunicazione dell’acquisizione da parte di Bomi della partecipazione di minoranza (45%) della controllata brasiliana Biomedical Distribution Mercosur (Bomi (Aim) – Rileva quota di minoranza (45%) della controllata brasiliana), KT&Partners ha elevato il fair value sul titolo della società a 3,87 euro (superiore del 50% rispetto al prezzo attuale) dai precedenti 3,31 euro, ed alzato le stime al fine di tener conto degli effetti di tale operazione e della guidance societaria. Operazione che, come aggiunge l’analista, risulta in linea con il percorso e la strategia del gruppo.
Nel dettaglio l’utile netto pro-forma 2017 è ora atteso a 2,52 milioni (precedente 0,96 milioni), in linea con la guidance societaria, mentre nel 2018 e nel 2019 tale dato dovrebbe attestarsi rispettivamente a 3,51 milioni (precedente 1,31 milioni) e a 4,21 milioni (precedente 2,16 milioni). Inoltre nel biennio 2017-2018 il P/E e l’Ev/Ebitda dovrebbero presentare uno sconto compreso in un range del 39-60% se confrontato con i peers.
Infine l’analista sottolinea come il debutto dei piani individuali di risparmio possano aver avuto un impatto positivo sul titolo, che ha infatti evidenziato un rialzo del 21% rispetto al precedente report. E aggiunge che suddetta acquisizione potrebbe aumentare le possibilità di passaggio all’Mta e di raggiungere performance importanti su tale mercato.
