Gamenet Spa, interamente controllata da Gamenet Group Spa, ha sottoscritto un contratto vincolante per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di GoldBet, società autorizzata alla raccolta di giochi e scommesse in Italia che gestisce una rete fisica di 990 negozi scommesse ed è titolare anche della concessione per la raccolta di giochi e scommesse “online”, incluse piattaforme mobili.
GoldBet ha chiuso l’esercizio 2017 con un Ebitda pari a 40 milioni, un Ebit di 34 milioni, un utile netto pari a 23 milioni e stima un Ebitda per il periodo di 12 mesi chiuso al 30 giugno 2018 di circa 50 milioni.
Il controvalore dell’acquisizione è di 265 milioni (enterprise value), da rettificare con il valore della posizione finanziaria netta al 30 giugno 2018. Di tale importo, 240 milioni, rettificati con il valore della posizione finanziaria netta, saranno corrisposti per cassa al closing, previsto tra la fine del terzo e l’inizio del quarto trimestre 2018, mentre 25 milioni saranno corrisposti successivamente, subordinatamente al verificarsi di determinate condizioni.
L’acquisizione consentirà al Gruppo Gamenet di assumere una posizione di leadership in Italia nel settore dei giochi in multi-concessione, in particolare nel settore delle scommesse sportive, e di aumentare in maniera significativa il grado di diversificazione del portafoglio prodotti e la profittabilità, a livello di Ebitda, Ebit e utile netto. Sulla base dei dati relativi ai primi 6 mesi del 2018, la combined entity sarebbe il primo operatore di scommesse in Italia, con una quota di mercato complessiva nel segmento pari a circa il 18% (21% nelle scommesse sportive su rete fisica, 7% nell’online betting e 33% nel virtual betting).
Dall’integrazione di GoldBet sono previste significative sinergie di costo che, a regime, nell’arco dei 18-24 mesi successivi al closing, sono stimate su base annuale in circa 12-15 milioni, e anche rilevanti sinergie a livello di ricavi, in particolare sul virtual betting.
Gli effetti positivi dell’acquisizione di GoldBet sulla guidance di Ebitda per l’esercizio 2018 di Gamenet Group non sono ad oggi stimabili, in quanto dipendono dalla data del closing, e cioè dalla data di primo consolidamento di GoldBet.
L’acquisizione di GoldBet sarà finanziata mediante ricorso all’indebitamento per la quota parte del prezzo dovuta al closing. A tal fine, la Società ha ottenuto l’impegno dei gruppi UniCredit e Nomura per l’organizzazione e sottoscrizione di un finanziamento committed bridge finalizzato al pagamento del prezzo.
Il finanziamento bridge potrà essere rimborsato anche attraverso un’operazione di finanziamento sul mercato obbligazionario, compatibilmente con le condizioni di mercato.
Il closing è soggetto al verificarsi delle usuali condizioni sospensive per questo genere di operazioni, tra le quali si segnalano l’approvazione da parte dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato e l’autorizzazione dell’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli.
