Atlantia, ACS e Hochtief hanno perfezionato l’accordo per l’investimento congiunto in Abertis Infraestructuras.
Con l’operazione Atlantia, ACS e Hochtief hanno acquisito indirettamente le seguenti quote di partecipazione in Abertis: Atlantia 50% (più una azione), ACS 30% e Hochtief 20% (meno una azione).
Contemporaneamente Atlantia ha acquistato il 23,9% del capitale di Hochtief avviando una partnership fra il più grande gruppo di costruzione specializzato nella realizzazione di progetti infrastrutturali complessi (ACS e Hochtief) e il più importante gestore di concessioni al mondo (Atlantia con Abertis).
Nel dettaglio, le parti hanno costituito Abertis Partecipaciones, il cui capitale è detenuto da Abertis HoldCo S.A., che a sua volta fa capo per il 50% più una azione ad Atlantia, per il 30% ad ACS e per il 20% meno una azione ad Hochtief. Abertis Partecipaciones ha acquisito, al prezzo di 18,36 euro per azione, il 98,7% del capitale di Abertis detenuto da Hochtief, riveniente dall’opa volontaria terminata il 18 maggio 2018 e successivamente incrementata.
Per acquisire il 98,7% del capitale di Abertis, le parti hanno investito complessivamente 16,5 miliardi. Tale importo è stato finanziato tramite mezzi propri per 6,9 miliardi confluiti in Abertis HoldCo, mentre il restante ammontare è stato finanziato attraverso un pacchetto finanziario comprendente un term loan amortising da 3,0 miliardi (con scadenza compresa fra i 4 e i 5 anni), un prestito ponte (bridge-to-bond con scadenza a 18,5 mesi) per 4,7 miliardi, un bridge-to-disposal per 2,2 miliardi (dei quali 1,7 miliardi saranno rimborsati con i proventi della vendita della quota di Abertis in Cellnex già perfezionata nel maggio 2018).
In una transazione separata Atlantia ha acquisito il 23,9% del capitale di Hochtief da ACS a un prezzo pari a 143,04 euro per azione, per un corrispettivo totale di 2,4 miliardi di euro. Atantia ha finanziato il proprio apporto di capitale in Abertis HoldCo e l’acquisizione del 23,9% di Hochtief attraverso disponibilità di cassa e un pacchetto finanziario con scadenze comprese fra il 2022 e il 2023.
