Erg, tramite la propria controllata Erg Power Generation, ha sottoscritto un accordo con Soles Montalto, fondo di investimenti gestito dal gruppo AREAM, per rilevare il 78,5% di Perseo, a sua volta titolare del 100% di Andromeda PV, società che gestisce due impianti fotovoltaici con capacità installata complessiva di 51.4 MW, siti a Montalto di Castro, nel Lazio.
L’enterprise value dell’operazione è pari a circa 221 milioni, corrispondente a un equity value della quota acquisita di 96 milioni e a debiti finanziari netti della target stimati al 31.12.2018 pari a 125 milioni.
Gli impianti, nel 2017, hanno registrato un Ebitda pari a 31 milioni con una produzione totale di 95,9 GWh, pari a circa 50 kt di emissioni di CO2 evitata.
Gli impianti sono entrati in esercizio mediamente nel quarto trimestre del 2010 e beneficiano degli incentivi del Secondo Conto Energia per 20 anni sino al 2030.
Il closing dell’operazione, previsto entro il primo trimestre 2019, rimane condizionato al consenso al cambio di controllo di Perseo da parte delle banche finanziatrici.
Le parti hanno inoltre concordato che Soles Montalto rimarrà socio di minoranza, sulla base di accordi parasociali che garantiranno ad Erg il pieno controllo industriale dell’asset e il suo consolidamento integrale.
