Enav ha sottoscritto un’intesa finalizzata all’acquisizione del 100% della divisione Air Navigation della società IDS – Ingegneria dei Sistemi, per rafforzare la propria leadership a livello internazionale nel business dell’Air Traffic Management (ATM) non regolamentato.
La divisione Air Navigation sviluppa software per la gestione delle informazioni aeronautiche e del traffico aereo. IDS è tra i principali fornitori di alcuni prodotti e servizi ATM a livello mondiale, con oltre 100 clienti, tra cui Enav, distribuiti geograficamente tra Italia, Europa e paesi extra-europei.
La divisione ha la sua sede principale in Italia, oltre a sedi estere tra cui principalmente Canada e Australia. Sulla base di stime preliminari per il 2018 presenta ricavi per 24 milioni, con un Ebitda margin atteso in linea con quello del Gruppo Enav.
La divisione propone soluzioni complementari all’offerta di Enav, pertanto consentirà al gruppo di potenziare ulteriormente il posizionamento nel settore non regolamentato dei servizi e delle tecnologie ATM, sia in termini di portafoglio prodotti che di penetrazione geografica, dando vita a uno dei principali player a livello internazionale. Inoltre, l’integrazione delle attività e del personale potrà rafforzare la competitività e la distintività di Enav, generando sinergie industriali anche nel business regolato.
L’accordo prevede che il 100% della divisione Air Navigation di IDS abbia una valutazione, al momento attuale antecedente la due diligence, che corrisponde ad un multiplo di 7.0x l’Ebitda 2018, e che la prospettata acquisizione venga finanziata da Enav attraverso la cassa disponibile.
I termini dell’accordo e il closing dell’operazione, previsto entro l’estate 2019, sono subordinati al buon esito della due diligence, oltre che a specifiche condizioni e autorizzazioni.
