Generali ha siglato un accordo per l’acquisizione in Portogallo del 100% della compagnia Seguradoras Unidas e della società di servizi AdvanceCare per un corrispettivo, soggetto ad aggiustamenti al closing, pari a 510 milioni per la prima e a 90 milioni per la seconda.
A cedere le due società alla compagnia triestina sono state Calm Eagle Holdings e Calm Eagle Parent Holdings II, detenute a maggioranza da fondi di investimento gestiti da alcune controllate di Apollo Global Management.
L’acquisizione dei due asset, soggetta ad approvazioni regolamentari, rientra nella strategia di Generali dell’impiego del capitale per finanziare opportunità di crescita con una disciplinata attività di M&A. L’impatto sul Regulatory Solvency ratio di gruppo è pari a circa 3,5 p.p.
Seguradoras Unidas è il secondo operatore nel segmento danni portoghese, con una
quota di mercato pari al 15,5 per cento. La compagnia è presente anche nel segmento Vita e ha registrato nel 2018 una raccolta premi totale pari a circa 800 milioni.
L’acquisizione permette a Generali di diventare il secondo player portoghese nel danni con una quota di mercato pari al 18,7% e, nel vita, di fare leva sulla rete agenziale di Seguradoras Unidas per sviluppare prodotti protection, in coerenza con la strategia triennale Generali 2021 di rafforzare la leadership in Europa.
AdvanceCare è una piattaforma di servizi operante principalmente nel settore sanitario,
leader nella gestione outsourcing di prestazioni mediche. È il secondo player privato in
Portogallo, con una quota di mercato pari a circa il 30 per cento.
Il business della società è scalabile in altri Paesi, è a basso assorbimento di capitale ed è in linea con la strategia Generali 2021 volta a incrementare i ricavi service–based.
Generali è presente in Portogallo dal 1942 e opera attraverso due compagnie: Generali
Vida Companhia de Seguros, attiva nel segmento vita, e Generali Companhia de
Seguros, attiva nel ramo danni. Nel 2018 i premi lordi complessivi ammontavano
a 215 milioni (154 milioni nel danni e 61 milioni nel vita).
Generali, inoltre, opera nel Paese nel settore dell’assistenza attraverso Europ Assistance
Portugal.
