Prende il via la terza cartolarizzazione del portafoglio cessione del quinto (CQ) di Banca Sistema, Quinto Sistema Sec. 2019.
L’operazione, sulla scia del successo delle prime due operazioni lanciate nel 2016 e nel 2017, prevede un periodo di warehousing che si completerà indicativamente alla fine del prossimo anno e consentirà di proseguire con la strategia di efficiente finanziamento del business della cessione del quinto.
Rispetto alle precedenti operazioni, la principale novità riguarda la presenza di Banca Sistema tra gli original lender diretti del portafoglio che in larga parte rimane fortemente diversificato in termini di soggetti erogatori.
In data 17 Settembre 2019, Quinto Sistema Sec. 2019, una società veicolo, ha emesso tre classi di titoli asset-backed securities (ABS) per un valore iniziale di circa 152 milioni, incrementabili fino ad un massimo di 780 milioni.
Come avvenuto in precedenza, i titoli di classe senior possono essere utilizzati dalla banca per operazioni di rifinanziamento con investitori istituzionali.
Successivamente, una volta ottenuto il rating, i titoli della classe senior potranno essere utilizzati anche per operazioni di rifinanziamento con la Bce, in particolare le operazioni Tltro 3.
