Banco Bpm ha portato a termine con successo una nuova emissione subordinata Tier2 con scadenza dieci anni, rimborsabile anticipatamente dopo cinque anni, per un ammontare pari a 350 milioni.
Il titolo è stato emesso alla pari e paga una cedola fissa del 4,25% per i primi 5 anni; qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del quinto anno, aumentato di uno spread pari a 467,2 bps.
Il bond, che è riservato agli investitori istituzionali, è stato emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes della baca e, in ragione dello status subordinato, ha un rating atteso ‘B1’ da parte di Moody’s e ‘BB’ da parte di Dbrs.
Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono principalmente fondi comuni (circa il 61% del totale) e banche (20%), mentre la distribuzione geografica è risultata provenire principalmente dall’Italia (61% circa) e da Regno Unito e Irlanda (20%).
