Mps ha concluso con successo il collocamento di un covered bond con scadenza 7 anni, destinato ad investitori istituzionali, per un ammontare pari a 1 miliardo.
L’operazione è stata annunciata al mercato come un’emissione benchmark con un’indicazione di spread iniziale in area “mid swap”+135 punti base.
Il libro ordini è cresciuto rapidamente, superando in chiusura i 4 miliardi e permettendo un restringimento dello spread al livello “mid swap”+125 punti base.
Il titolo ha scadenza ottobre 2026 e prevede una cedola annuale pari allo 0,875% e, tenuto conto del prezzo di reoffer sotto la pari, fissato a 99,622%, il rendimento a scadenza risulta del 0,931% annuo. La data di regolamento è prevista per il giorno 8 ottobre 2019.
L’obbligazione ha un rating atteso ‘A1’ da parte di Moody’s, ‘A+’ da parte di Fitch e ‘AAL’ da parte di Dbrs.
L’emissione è stata distribuita a 190 investitori istituzionali, in particolare fund manager
(60%), banche e assicurazioni (31%), residenti in prevalenza in Germania e Austria (30%),
Italia (23%), UK (18%) e Paesi del nord Europa (14%), evidenziando un diffuso interesse
internazionale e nazionale.
