Banco Bpm ha concluso con successo l’emissione di uno strumento Additional Tier1 per un ammontare pari a 400 milioni, destinata agli investitori istituzionali.
L’operazione, spiega la banca, s’inserisce nell’ambito dell’efficientamento della propria struttura di capitale.
I titoli sono perpetui e potranno essere richiamati dall’emittente, in base a quanto stabilito dalla normativa in vigore, a partire dal 21 gennaio 2025; in caso di non richiamo, la call potrà essere esercitata successivamente ogni 6 mesi (sulla data di stacco cedola).
La cedola è semestrale, non cumulativa e rispetto ad una prima indicazione di 6,75/6,875%, è stata fissata al 6,125%, grazie al notevole volume di ordini ricevuto da più di 300 investitori istituzionali provenienti dall’Europa e dall’Asia.
L’emittente ha la facoltà di rimborso anticipato prevista per il 21 gennaio 2025; qualora non venisse esercitata, una nuova cedola a tasso fisso verrà determinata, sommando lo spread originario al tasso mid-swap in euro a 5 anni da rilevarsi al momento della data di ricalcolo.
Tale nuova cedola resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo). Il pagamento della cedola è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni.
Il titolo prevede un meccanismo di riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente del capitale primario di classe 1 della banca o del gruppo (CET1 ratio) divenisse inferiore al 5,125 per cento. Il titolo verrà quotato sul sistema multilaterale di negoziazione della Borsa del Lussemburgo.
Al termine del collocamento, i titoli sono stati allocati prevalentemente a fondi (59%), banche (20%) e hedge funds (17%).
In termini di distribuzione geografica, Regno Unito e Irlanda (32%), Francia (16%), Italia (15%) Asia (10%), Svizzera (9%) e Germania (8%) hanno ottenuto la maggior parte dell’assegnazione finale.
