Esprinet ha stipulato un accordo vincolante per l’acquisto del 100% del capitale di GTI Software y Networking. La struttura dell’operazione prevede che l’acquisizione venga realizzata tramite la sub-holding per le attività spagnole Esprinet Iberica.
Il Gruppo GTI è il primo distributore in Spagna di software e soluzioni cloud a value-added reseller e system integrator ed il sesto distributore in valore assoluto di ricavi.
Nel semestre chiuso al 31 marzo 2020 GTI ha realizzato ricavi per 91 milioni e un Ebitda di 1,9 milioni, mentre nell’esercizio al 30 settembre 2019 il fatturato è stato pari a 179,9 milioni con un Ebitda di 3,4 milioni. L’indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2020 si attesta a 9,8 milioni.
Il corrispettivo per l’acquisto del 100% è pari a 33,8 milioni e sarà pagato per cassa al closing utilizzando risorse disponibili.
Dal 2017 GTI ha progressivamente abbandonato la distribuzione di prodotti hardware al canale retail per focalizzarsi sul canale dei rivenditori business, a cui offre soluzione software a valore aggiunto sia su licenza sia in modalità pay-per-use.
Nel semestre chiuso al 31 marzo 2020 la vendita di hardware ha un’incidenza del 30% sul totale. Nell’esercizio al 30 settembre 2019 le vendite di soluzioni cloud di tipo Saas sono state pari a 62,4 milioni (34%), in crescita del 45% su base annua. Le vendite di software ‘on premise’ sono state pari a 52,9 milioni (29%).
L’operazione è coerente con la strategia di consolidamento nel Sud Europa, rafforzandosi nelle Advanced Solutions e affermandosi nel segmento Saas e Iaas, passando da un modello di vendita di tecnologia a consumo a una modalità transazionale.
Secondo le stime di Context/IDC il mercato del Public Cloud e dei servizi connessi nel 2019 si è attestato a 46 miliardi di dollari ed è previsto in crescita fino a 100 miliardi nel 2023 con un CAGR del 22%. Il peso di Italia e Spagna insieme, su un mercato rappresentato prevalentemente da soluzioni Saas, è pari a circa l’11%.
