KT&Partners ha limato il fair value di Finlogic da 7,93 a 7,64 euro, pari comunque a un potenziale upside di circa il 33% rispetto alla quotazione attuale.
Nonostante l’emergenza pandemica, il primo semestre 2020 della società ha evidenziato una forte resilienza del business, confermando una crescita delle vendite a doppia cifra raggiungendo i 20,8 milioni grazie soprattutto ad operazioni di M&A, alla migliore efficienza e capacità produttiva dei macchinari e all’estensione della propria rete commerciale.
I risultati del Gruppo relativi al primo semestre hanno mostrato una crescita minore di circa il 13% rispetto alle previsione di KT&Partners, che ha rivisto al ribasso le stime sui ricavi a 43,7 milioni nel 2020 e 47,7 milioni a fine 2021 con un Cagr 2019-2021 del 17,5%.
L’Ebitda e la relativa incidenza sui ricavi sono stati ridotti di circa il 19% e di 100 punti base a seguito dell’impatto negativo da Covid-19. La boutique finanziaria si aspetta che gli investimenti e le partnership commerciali durante l’anno possano contribuire a sostenere i ricavi e la marginalità a partire dal 2021. L’utile netto è atteso pari a 2,2 milioni nel 2020 e potrebbe raggiungere i 2,8 milioni a fine 2021.
