È stata data esecuzione all’accordo tra Italmobiliare (tramite la propria controllata Sirap Gema) e Faerch Group, società danese tra i leader europei del settore packaging per alimenti, per la cessione da parte di Sirap Gema dei suoi principali asset in Italia, Polonia e Spagna.
Faerch Group acquisisce suddetti asset sulla base di un Enterprise Value di circa 162 milioni, che corrisponde ad un multiplo Enterprise Value/Ebitda LTM (giugno 2019-giugno 2020) di circa 10,5 volte.
L’operazione consente una piena valorizzazione del perimetro oggetto della cessione, confermando, in un’ipotesi prudenziale, la valorizzazione del gruppo Sirap all’interno del NAV di Italmobiliare al 30 giugno 2020.
Il gruppo Sirap manterrà il controllo delle attività negli altri settori e Paesi dove il è presente (gruppo Petruzalek, attività in Francia, Germania e Regno Unito).
La cessione dei principali asset di una partecipazione trentennale prosegue la strategia di
valorizzazione e rotazione del portafoglio, ed alleggerisce, anche in coerenza con la politica
di integrazione dei principi ESG nei processi di investimento, l’esposizione di Italmobiliare
verso un settore oggetto di consolidamento e dell’evoluzione normativa relativa all’ambito
plastica/packaging alimentare.
