Orizzonte Uno (90% Cogeninfra; 10% B Fin), che a seguito del perfezionamento dell’Accordo di Investimento ha acquisito il controllo di Elettra Investimenti, ha promosso un’Opa obbligatoria totalitaria sulle azioni ordinarie di Elettra Investimenti e un’Opa volontaria totalitaria sui “Warrant Elettra Investimenti 2015-2021” ammessi alle negoziazioni su AIM.
Al 12 aprile 2021 Orizzonte Uno detiene 3.584.550 azioni ordinarie Elettra, circa il 93,30% del relativo capitale sociale sottoscritto, e 3.520.679 Warrant Elettra, circa il 95,06% del totale dei Warrant emessi.
L’Accordo di Investimento prevede l’esercizio da parte dell’Offerente dei Warrant in proprio possesso al 12 aprile e, quindi, la sottoscrizione di azioni nel corso del Periodo di Esercizio Anticipato in numero tale da consentirgli di bilanciare l’effetto diluitivo del capitale derivante da un eventuale esercizio anticipato dei Warrant di terzi ancora in circolazione alla data di apertura del Periodo di Offerta. Ciò garantisce all’Offerente almeno il 90% del capitale di Elettra anche a fronte di tale eventuale effetto diluitivo.
Le Offerte sono finalizzate ad acquisire l’intero capitale di Elettra Investimenti e, comunque,
ottenere la revoca delle azioni e dei Warrant Elettra dalla negoziazione sull’AIM (Delisting).
L’Opa Obbligatoria ha per oggetto massime 257.574 Azioni, il 6,70% del capitale di Elettra, e massime 183.033 Azioni rivenienti dall’eventuale esercizio, durante il Periodo di Esercizio
Anticipato, dei Warrant ancora in circolazione diversi da quelli acquistati dall’Offerente alla Data del Closing.
L’Opa Volontaria ha per oggetto massimi 183.033 Warrant,il 4,94% dei Warrant
emessi da Elettra attualmente in circolazione.
Il corrispettivo dell’Offerta Obbligatoria e del contestuale Obbligo di Acquisto è fissato in 10,60 euro per ciascuna azione Elettra portata in adesione e acquistato dall’Offerente, per un esborso massimo di circa 4,7 milioni.
Il corrispettivo dell’Offerta Volontaria è fissato in 1,60 euro per ciascun Warrant Elettra portato in adesione all’Offerta Volontaria e acquistato dall’Offerente, per un esborso massimo di circa 293 mila euro.
