UniCredit ha emesso titoli senior preferred callable con scadenza a 6 anni richiamabili dopo 5 anni 1 miliardo di dollari e senior preferred callable con scadenza a 11 anni richiamabili dopo 10 anni per 1 miliardo di dollari, per un importo complessivo di 2 miliardi di dollari, destinati ad investitori istituzionali.
I titoli sono computabili ai fini TLAC/MREL e contribuiscono a garantire liquidità alla curva di credito in dollari.
Il processo di book-building che ha visto la partecipazione di circa 200 investitori istituzionali distribuiti in tutto il Mondo, di cui quasi il 70% dal Nord America, con ordini totali superiori a 8 miliardi di dollari grazie a una forte domanda, che ha consentito di migliorare la guidance iniziale di 25 punti base.
Le note hanno pertanto le seguenti caratteristiche:
- per il titolo 6NC5, cedola all’1,982% all’anno per i primi 5 anni corrisposta su base semestrale, equivalente a uno spread pari a 120 punti base sul tasso dello US Treasury a 5 anni. Se non richiamato dall’emittente, la cedola verrà rideterminata in base al tasso dello US Treasury a 1 anno maggiorato di uno spread pari a 120 punti base, circa 80 punti base meno dell’emissione inaugurale senior preferred in dollari del 2017 (anche includendo il costo della call);
- per il titolo a 11NC10, cedola al 3,127% all’anno per i primi 10 anni corrisposta su base
semestrale, equivalente a uno spread pari a 155 punti base sul tasso dello US Treasury a 10 anni. Se non richiamato dall’emittente, la cedola verrà rideterminata in base al tasso dello US Treasury a 1 anno maggiorato di uno spread pari a 155 punti base, circa 85 punti base meno dell’emissione inaugurale senior preferred in dollari del 2017 (anche includendo il costo della call). Entrambi i titoli hanno prezzo di emissione pari al 100 per cento.
I titoli saranno emessi a valere sul Programma Globale MTN e hanno i seguenti rating attesi: ‘Baa1′ (Moody’s)/’BBB’ (S&P)/’BBB-‘ (Fitch). La data di regolamento è prevista per il 3 giugno 2021.
