Banco Bpm ha portato a termine con successo una nuova emissione subordinata Tier2, con scadenza dieci anni (giugno 2031), rimborsabile anticipatamente cinque anni prima della scadenza, per un ammontare pari a 300 milioni.
Il titolo è stato emesso ad un prezzo pari a 99,775 e paga una cedola fissa del 2,875% per i primi 5 anni; qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del quinto anno, aumentato di uno spread pari a 317 pb.
Il titolo, che è riservato agli investitori istituzionali, è stato emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes della banca e, in ragione dello status subordinato, ha un rating atteso di ‘B1’/’BB’ (Moody’s/Dbrs).
Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono principalmente asset manager (69%) e banche (7%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Regno Unito con il 27%, la Francia con il 15% e Germania, Austria e Svizzera con complessivamente con l’8%) e dell’Italia (40%).
L’operazione contribuisce all’ulteriore rafforzamento della già robusta struttura di capitale della banca.
