Integrae SIM ha alzato il prezzo obiettivo sul titolo Vantea Smart da 7,7 a 11,25 euro, lasciando invariata la raccomandazione BUY. Il target price è ottenuto sulla base della metodologia DCF e dei multipli di un campione di società comparabili.
“Alla luce dell’operazione definita con ESC 2 e dell’accordo siglato con Sixtema, modifichiamo le nostre stime per l’anno in corso e per i prossimi anni”, spiegano gli analisti.
“In particolare, ci aspettiamo ricavi 2021E pari a 35,60 milioni e modifichiamo le stime di Ebitda ponendole pari a 4,25 mln, corrispondente ad una marginalità dell’11,9%. Tale differenza è data dall’effetto che avrà, nei prossimi sei mesi, l’inclusione di ESC 2 all’interno del Gruppo”.
Per quanto riguarda gli anni successivi, “ci aspettiamo che i ricavi possano aumentare fino a 125,80 milioni (CAGR 20A-24E: 64,55%) nel 2024E, con Ebitda pari a 32,25 milioni (corrispondente ad un Ebitda margin del 25,6%), in crescita rispetto a 1,82 milioni del 2020 (Ebitda margin del 10,6%).”
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