Midcap ha alzato il target price sul titolo dai precedenti 5,8 euro agli attuali 6,4 euro, confermando il giudizio “Buy”, dopo che Neodecortech ha chiuso il primo semestre 2021 con risultati mai raggiunti dal Gruppo prima d’ora, proseguendo il trend di crescita iniziato nella seconda parte dello scorso anno e superando anche l’andamento del 2019.
Sulla base del target price indicato da Midcap, e considerando il prezzo di chiusura di 4,98 euro di ieri 8 settembre, il potenziale upside del titolo è pari al 28,5%.
Dopo i risultati del primo semestre 2021, che hanno evidenziato ricavi in crescita del 51,2% su base annua a 82,5 milioni ed un’ebitda in aumento del 74,4% anno su anno a 9,8 milioni, Midcap ha rivisto al rialzo le stime per i prossimi esercizi.
Gli analisti ora prevedono ricavi in crescita a 155,6 milioni nel 2021 (in precedenza stimati a 144,9 milioni), per poi salire a 166,1 milioni per il 2022 (in precedenza 154,6 milioni) e a 175,4 milioni per il 2023 (in precedenza 163,1 milioni).
Per quanto riguarda l’ebitda, le nuove stime prevedono 20,2 milioni nel 2021 (in precedenza 19 milioni) e 22,3 milioni nel 2022 (in precedenza 21,5 milioni).
Gli analisti si attendono che il titolo scambi a 6,1x l’ebitda 2021 e a 5,6x l’ebitda 2022 e a 12x i ricavi nel 2021 e a 9,9x i ricavi nel 2022, valori che rappresentano ancora uno sconto di circa il 25% rispetto ai competitors.
