Fineco ha portato a termine con successo il collocamento della sua prima emissione sul mercato di strumenti senior preferred, destinati agli investitori qualificati, per un importo complessivo pari a 500 milioni e una cedola per i primi 5 anni pari allo 0,50% (con spread pari al mid-swap rate + 70 pb) rispetto a una guidance iniziale di mid-swap rate + 100 pb.
Il restringimento rispetto alla guidance iniziale è uno dei più rilevanti avvenuti per questa tipologia di strumenti nel 2021 sia nel panorama italiano che europeo, grazie a una domanda complessiva superiore a 4 volte l’offerta. L’emissione ha registrato un volume di ordini pari a euro 2,02 miliardi, a conferma dell’apprezzamento manifestato nei confronti di Fineco dal mercato anche nel segmento fixed-income.
Il collocamento consente alla banca di soddisfare fin da subito il requisito MREL fully loaded sul Leverage Ratio Exposure (5,18%), che entrerà in vigore a partire dal 1° gennaio 2024, con un impatto poco significativo sugli utili.
Al collocamento hanno aderito solo investitori istituzionali, prevalentemente asset manager (70% del totale) e banche/private banks (33%).
L’emissione è stata collocata principalmente a investitori istituzionali di Italia (32%), Francia (27%), Regno Unito (11%), Germania e Austria (9%), Benelux (7%), Nordici (6%), Svizzera (5%).
Nel dettaglio, l’emissione ha le seguenti caratteristiche: scadenza 6 anni con possibilità di call per l’emittente il quinto anno, public placement, destinata alla negoziazione sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating pari a ‘BBB’ (S&P), cedola annuale a tasso fisso per i primi 5 anni, a tasso variabile tra il quinto e sesto anno.
