Enel X International, controllata al 100% da Enel X, ha siglato un nuovo accordo con una holding controllata da Sixth Cinven Fund e una holding controllata da Seventh Cinven Fund – fondi entrambi gestiti dal private equity internazionale Cinven – per l’acquisto in via indiretta, per il tramite di una holding, di circa il 79% di Ufinet Latam da Sixth Cinven Fund e la contestuale vendita dell’80,5% della Società a Seventh Cinven Fund, al fine di rinnovare la partnership in essere in Ufinet.
In base a tale accordo, Enel X International manterrà quindi una partecipazione indiretta del 19,5% nel capitale di Ufinet.
In linea con quanto previsto dall’accordo in essere con Sixth Cinven Fund, stipulato nel 2018, Enel X International – che ora detiene indirettamente il rimanente 21% – eserciterà l’opzione call per acquistare il 79% di Ufinet a fronte di un corrispettivo di 1.320 milioni.
In base al nuovo accordo Enel X International riceverà contestualmente circa 140 milioni a titolo di distribuzione di riserve disponibili di Ufinet, cifra soggetta a potenziali aggiustamenti al closing e, allo stesso tempo, venderà l’80,5% a Seventh Cinven Fund per un corrispettivo di circa 1.240 milioni.
In base al nuovo accordo, oltre alla partecipazione indiretta del 19,5% di Ufinet, Enel X International manterrà una rappresentanza nei Cda di quest’ultima e della sua holding, conservando diritti standard quale azionista di minoranza.
Inoltre, Seventh Cinven Fund potrà vendere la sua partecipazione con diritto di drag along su quella di Enel X International, mentre quest’ultima avrà un diritto di tag along nel caso in cui Seventh Cinven Fund venda la propria partecipazione.
Il closing dell’operazione è atteso nel primo trimestre del 2022, in linea con il Piano Strategico 2022-24 del Gruppo Enel.
L’operazione, nel suo complesso, genererà un flusso netto di cassa positivo stimato in circa 60 milioni e un impatto positivo sui risultati operativi di circa 200 milioni.
