Snam (rating BBB+ per S&P, Baa2 per Moody’s e BBB+ per Fitch) ha dato mandato a Barclays, BNP Paribas e Goldman Sachs in qualità di Global Coordinators and ESG Structuring Advisors di organizzare, a partire da oggi, una serie di fixed income investor calls finalizzate al lancio di una nuova emissione obbligazionaria – dual tranche rispettivamente di 7 anni (giugno 2029) e 12 anni (giugno 2034) – nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Notes) da 12 miliardi.
Contestualmente, è stata avviata oggi un’offerta di acquisto (Tender Offer) rivolta ai
portatori dei seguenti titoli obbligazionari già emessi da Snam a valere sul Programma
EMTN:
- €750.000.000 1,500%, in scadenza il 21 aprile 2023, di cui €190.133.000 in
circolazione; - €900.000.000 1,000%, in scadenza il 18 settembre 2023, di cui €521.687.000 in
circolazione; - €750.000.000 1,375% in scadenza il 19 novembre 2023, di cui €167.396.000 in
circolazione; - €600.000.000 3,250%, in scadenza il 22 gennaio 2024, di cui €384.734.000 in
circolazione; - €500.000.000 1,250% in scadenza il 25 gennaio 2025, di cui €338.648.000 in
circolazione; - €650.000.000 1,375% in scadenza il 25 ottobre 2027, di cui €650.000.000 in
circolazione.
Attraverso queste due transazioni, Snam prosegue il percorso di ottimizzazione della
struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, accrescendo nel
contempo il peso della finanza sostenibile sul totale del funding (oggi pari al 60%), con
l’obiettivo di superare l’80% al 2025.
Il perfezionamento dell’emissione del Sustainability-Linked Bond è condizione per il
completamento della Tender Offer.
