Poste Vita, controllata al 100% da Poste Italiane ha approvato la promozione di un’offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria per cassa sulle azioni ordinarie di Net Insurance e
di un’offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria per cassa sulla totalità dei warrant
denominati “Warrant Net Insurance 2018-2023”.
Le offerte saranno promosse tramite un veicolo societario (BidCo) che sarà direttamente controllato da Poste Vita.
Il corrispettivo che sarà offerto per ciascuna azione è pari a 9,50 euro (corrispondente a un
premio del 28,0% sulla media ponderata dei prezzi ufficiali giornalieri di Borsa Italiana
dell’ultimo mese) e il corrispettivo che sarà offerto per ciascun warrant è pari a 4,81 euro
(corrispondente ad un premio del 60,0% sulla media ponderata dei prezzi ufficiali
giornalieri di Borsa Italiana dell’ultimo mese).
L’esborso massimo complessivo, ottenuto come somma tra l’Esborso Massimo per l’Offerta sulle Azioni e l’Esborso Minimo per l’Offerta sui Warrant, è pari a 187.777.212 euro.
IBL Banca, attuale azionista di Net Insurance con una partecipazione pari al 26,64% del capitale, e l’amministratore delegato di Net Insurance Andrea Battista hanno assunto specifici impegni di adesione alle offerte e saranno considerati come persone che agiscono di concerto. Inoltre, Battista ha assunto l’impegno di non portare in adesione all’offerta sulle azioni 400.000 azioni detenute in Net Insurance.
A completamento dell’Operazione, è previsto che Battista mantenga una partecipazione
pari a circa il 2% del capitale di Net Insurance e che IBL, dopo aver aderito alle offerte con tutte le azioni e i warrant in suo possesso, acquisti una partecipazione pari al 40% del capitale sociale di BidCo a un prezzo che sarà parametrato pro quota all’esborso effettivamente sostenuto da parte di BidCo per il pagamento dei corrispettivi delle offerte
(e i relativi costi), nonché alle spese di funzionamento di BidCo.
L’Operazione è finalizzata all’acquisto del controllo di Net Insurance da parte del gruppo
assicurativo che fa capo a Poste Vita e, quindi, al delisting delle azioni e dei warrant di Net
Insurance; l’Operazione è pertanto condizionata al raggiungimento di una soglia
di adesione alle offerte su azioni e warrant pari, per ciascuna delle offerte, al 90% dei titoli
oggetto delle medesime.
L’Operazione consentirà a Poste Vita, in coerenza con gli obiettivi definiti nell’ambito del
piano industriale del gruppo Poste Italiane “2024 Sustain & Innovate”, di conseguire una
significativa crescita nel segmento assicurativo danni/protezione, attraverso l’acquisizione
di una partecipazione di controllo in una società leader in Italia in tale segmento di mercato.
Dal punto di vista industriale, Poste Vita intende individuare Net Insurance come “centro
di competenza” del gruppo assicurativo per i prodotti assicurativi legati alla CQ e fabbrica prodotto di riferimento con riguardo alla distribuzione di prodotti assicurativi su reti terze, con particolare riferimento alle reti bancarie (i.e. accordi di bancassurance).
L’Operazione, inoltre, è volta a realizzare una partnership strategica e commerciale di
lungo periodo con IBL, tramite la partecipazione del 40% che la stessa acquisirà in BidCo,
ulteriormente rafforzata dagli impegni commerciali di IBL finalizzati a un sostanziale
incremento delle coperture assicurative relative ai propri prestiti CQ acquistate da Net
Insurance.
Il perfezionamento dell’Operazione, soggetto all’ottenimento delle approvazioni di natura regolamentare e antitrust, è atteso entro il primo semestre del 2023.
