KT&Partners mantiene la raccomandazione ‘add’ su Laboratorio Farmaceutico Erfo e il fair value a 3,69 euro, valutazione che implica un upside potenziale del 125% rispetto al prezzo di 1,64 euro.
Il report segue il closing, avvenuto lo scorso 16 gennaio, dell’acquisizione del 65% di BodySano France SAS – annunciata il 29 dicembre 2022 – società con sede in Francia attiva nella distribuzione di prodotti nutraceutici (attraverso 26 TPOC in Francia e 1 DOC in Belgio), trattamenti per il corpo e cosmetici attraverso macchinari non invasivi e coaching nutrizionale.
Gli analisti di KT&Partner confermano le stime comunicate il 25 ottobre 2022.
Nel dettaglio i ricavi totali sono previsti in crescita a un CAGR21-25 del 32,1%, da 5,8 milioni nel 2022 a 15,5 milioni nel 2025.
Sul fronte della redditività, gli esperti stimano un EBITDA margin 2022 al 38% che dovrebbe poi migliorare al 38,7% entro il 2025.
In termini assoluti, l’EBITDA è attesto in crescita da 2,2 milioni nel 2022 a 6 milioni nel 2025, con un CAGR21-25 del 31,3%.
L’utile netto è attesto in aumento a un CAGR21-25 del 35,4%, con un valore nel 2022 a 1,1 milioni. Infine, la cassa netta adjusted è stimata a 3,2 milioni nel 2022 e dovrebbe raggiungere 11,3 milioni nel 2025.
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