KT&Partners ha avviato la copertura del titolo It Way con rating “add” e target price 2,01 euro, prezzo che ai corsi di mercato correnti incorpora un potenziale upside del 58,1%.
La valutazione degli analisti si basa sia sulle prospettive positive di crescita dei mercati in cui It Way opera (Big Data e Cyber Security), sia sulle performance storiche dell’azienda, che ha visto le proprie vendite aumentare a un CAGR del 9% tra il 2018 e il 2022.
Gli esperti di KT&Partners stimano vendite in crescita ad un CAGR 2022-2026 del 5,5% a 57,7 milioni nel 2026 e un robusto rafforzamento dei margini, con l’Ebitda che dovrebbe passare da 2,2 milioni del 2022 a 6,6 milioni ipotizzati per il 2026 (CAGR +31,9%).
Anche l’EBIT, che nel 2022 ha saldato a 1,5 milioni, è previsto crescere a un CAGR del 31% fino a 4,6 milioni nel 2026.
Per quanto concerne il risultato netto, It Way, dopo aver chiuso il 2022 con una perdita di esercizio pari 0,3 milioni, dovrebbe già tornare in utile nel 2023 (+0,9 milioni) e iniziare un trend positivo fino a un utile netto di 3,4 milioni nel 2026.
Infine, la posizione finanziaria netta è attesa migliorare progressivamente, passando da cassa netta per 1,3 milioni a fine anno 2022 a circa 9 milioni di liquidità a fine periodo previsionale.
