GBO, società interamente partecipata da Lottomatica, ha firmato l’accordo per l’acquisizione del 100% del capitale di SKS365 Malta Holdings Limited (“SKS365”).
SKS365 è un operatore omnichannel leader nel mercato italiano online e delle scommesse
sportive, che può contare su circa 600 mila clienti registrati online, brand di grande valore
(“Planetwin365” e “PlanetPay365”) e una rete di circa 1.000 punti vendita retail di
scommesse sportive.
SKS365 detiene una quota di mercato del 9,6% (dati ADM sulla base del GGR nel Q3 2023) nel segmento iSports e del 6,4% nel segmento iGaming, e prevede di generare 74 milioni di EBITDA FY2023, di cui circa 70% Online e 30% Sports Franchise.
Attraverso questa acquisizione, Lottomatica rafforza la propria posizione di leader in Italia con una quota nel mercato totale Online del 28,3% (dati ADM sulla base del GGR nel Q3 2023), arricchendo il proprio portafoglio di marchi e accelerando il profilo di crescita grazie ad un’operazione altamente sinergica.
Il Gruppo stima di raggiungere sinergie cash di costo per 60 milioni (Includendo capex e sinergie cash di 10 milioni) e sinergie di ricavo per almeno 5 milioni entro il 2026.
SKS365 è stata valutata nel contesto di questa operazione con un Enterprise Value pari a
639 milioni, equivalente ad un multiplo EV/EBITDA FY2023 di 8,7x su base pre–sinergie e
5,2x su base post–sinergie.
Il perfezionamento dell’operazione è previsto entro il primo semestre 2024, subordinato alle consuete approvazioni Antitrust e regolamentare.
L’operazione verrà finanziata tramite una combinazione di cassa disponibile e debito aggiuntivo, per il quale Lottomatica ha già ottenuto l’impegno per un ammontare di 500 milioni nella forma di bridge debt facility. Il leverage netto al closing (ipotizzato al 30 giugno 2024 a fini illustrativi) è stimato nell’intorno di 2,8x su base pre–sinergie e 2,6x su base post–sinergie.
