B.F. ha sottoscritto un accordo di investimento con EcorNaturaSì e i suoi azionisti Ulirosa, Alpa, Invest Tre, Dean Thomas William, Luisante, Ernst Schutz e Purpose Evergreen Capital GMBH & Co. KGAA (proprietari rispettivamente del 56,99%, 23,83%, 8,75%, 1,25%, 6,32%, 0,95% e 1,91% del capitale di Naturasì) volto a sviluppare sinergie commerciali tra Naturasì, le sue società controllate e collegate e le società del Gruppo BF.
Il tutto in una logica di integrazione dell’intera filiera produttiva e distributiva, basata sul collegamento organizzativo delle fasi produttive lungo tutto il processo dalla produzione del seme alla coltivazione fino alla trasformazione e alla commercializzazione del prodotto alimentare biologico offerto al consumatore finale.
Il Gruppo Naturasì si occupa del commercio, anche online, e della distribuzione all’ingrosso e al dettaglio di prodotti alimentari biologici, biodinamici e naturali, avvalendosi di oltre 300 negozi.
Nel 2022 il Gruppo Naturasì ha rilevato un valore della produzione consolidato di circa 406
milioni, un EBITDA di 15,2 milioni e una posizione finanziaria netta di 54,8 milioni.
Nel dettaglio, l’accordo prevede la stipula tra BF e Naturasì di un accordo commerciale avente ad oggetto l’acquisto e la distribuzione, da parte di Naturasì stessa, dei prodotti biologici prodotti e/o commercializzati dal Gruppo BF e la sottoscrizione di un aumento di capitale a pagamento scindibile di Naturasì destinato a BF, o a una società dalla stessa controllata, per un importo complessivo di 25 milioni, per effetto del quale il Gruppo BF acquisirà una partecipazione rappresentativa del 11,27% del capitale di Naturasì.
L’operazione rientra tra gli investimenti finalizzati alla crescita del Gruppo BF per linee esterne nel settore Agro–Industriale e previsti nel piano industriale per il periodo 2023–27 approvato dal CdA lo scorso 21 luglio.
La sottoscrizione dell’aumento di capitale da parte di BF sarà finanziata mediante l’utilizzo di parte delle risorse rivenienti dall’aumento di capitale a pagamento, in via scindibile,
per un importo massimo (comprensivo di sovrapprezzo) di 299.295.304,00 euro, oggetto delle delibere del CdA del 16 ottobre e 6 novembre scorsi, a valere sulla delega conferita dall’assemblea del 27 settembre.
L’aumento di capitale Naturasì sarà sottoscritto e versato da BF, nella prima tranche di 5
milioni alla data di esecuzione, prevista il 14 dicembre 2023, mentre la seconda tranche, di 20 milioni sarà sottoscritta e versata subordinatamente al verificarsi di alcune condizioni sospensive entro il 31 dicembre 2024, legate alla cessazione definitiva degli effetti di alcuni contratti oltre che alla conferma sulla sostenibilità del valore delle partecipazioni da parte di un esperto indipendente.
L’accordo prevede, inoltre, che Ulirosa e BF sottoscrivano, alla data di esecuzione dell’operazione, un contratto di opzione ai sensi del quale Ulirosa concederà a BF un’opzione di acquisto di un pacchetto di minoranza di azioni Naturasì detenute da Ulirosa; e un patto parasociale recante termini e condizioni dei reciproci diritti e obblighi quali soci di Naturasì, con riguardo alle regole di governo societario di Naturasì e alla circolazione delle relative partecipazioni societarie.
In particolare, il patto parasociale prevede, tra l’altro, che un membro del CdA di Naturasì sia designato da BF; un membro del comitato strategico nominato all’interno del CdA di
Naturasì sia scelto da BF; un membro del collegio sindacale di Naturasì sia designato da BF.
Sono inoltre previste clausole relative alla circolazione delle azioni di Naturasì (divieto di
alienazione per BF fino al 31 luglio 2026, diritti di co-vendita e di trascinamento).
