Greenthesis ha perfezionato l’acquisizione dell’80% del capitale sociale delle società Euro Veneta, Ecorex, Elite Ambiente, Emme Trasporti ed Execo (le “Società Target”), facenti parte del Gruppo industriale Ethan e attive principalmente nel Nord-Est Italia nell’ambito
della gestione di diverse tipologie di rifiuti, pericolosi e non, con forte vocazione al recupero di materiali.
Le Società Target svolgono la propria attività attraverso sei differenti impianti per il trattamento rifiuti, ubicati tra le province di Vicenza, Verona e Padova.
L’Operazione, in coerenza con il Piano Industriale di Gruppo 2023-2027, rappresenta un ulteriore passo importante nel percorso di crescita dell’azienda nel settore della gestione integrata del ciclo dei rifiuti a matrice industriale.
Il Gruppo Ethan è uno dei principali operatori del Nord-Est Italia specializzato nella raccolta, trasporto, trattamento, recupero e smaltimento dei rifiuti speciali (pericolosi e non pericolosi) prodotti dal settore industriale ed agricolo.
Le Società Target, con riferimento ai risultati stimati per l’esercizio 2023, riportano un fatturato complessivo di circa 30 milioni, un margine operativo lordo totale di oltre 6 milioni e una posizione finanziaria netta complessiva positiva quantificata al 30 settembre 2023 in circa 4,8 milioni.
Il corrispettivo equity value per l’80% delle quote è stato pari a 25,3 milioni, soggetto ad aggiustamento sulla base degli scostamenti della PFN alla data del 31 gennaio 2024 rispetto alla PFN al 30 settembre 2023.
Nel contesto degli accordi vincolanti sottoscritti tra le parti in riferimento all’Operazione, si prevede inoltre che, entro il 30 giugno 2026, Greenthesis acquisti anche il restante 20% del capitale sociale delle Società Target, nonché possa dar corso anche all’eventuale acquisto di cinque complessi immobiliari strumentali all’attività operativa attualmente utilizzati dalle Società Target medesime.
In merito al positivo compimento di questa ulteriore operazione di rilevanza strategica per il Gruppo Greenthesis, il Direttore Generale Vincenzo Cimini ha sottolineato come l’Operazione, sostenuta attraverso risorse derivanti dal finanziamento di 50 milioni perfezionato dalla Società con un pool di banche finanziatrici, permetta già il sostanziale raggiungimento dei prefissati obiettivi di medio termine, quali la crescita dei ricavi consolidati, nell’ordine dei 250 milioni, una marginalità operativa lorda stimata pari a circa 50 milioni e un migliore posizionamento complessivo tra i principali players di settore.
