Iren ha perfezionato l’acquisizione del 50% del capitale sociale di Egea Holding, società in cui sono stati previamente trasferiti i rami operativi di EGEA, EGEA Commerciale ed EGEA Produzioni e Teleriscaldamento.
L’operazione è stata chiusa, a seguito del verificarsi delle condizioni sospensive previste nell’accordo di investimento, per un valore complessivo di 85 milioni, composto da un aumento di capitale di 25.000 euro e da un sovrapprezzo di 84.975.000 euro.
Il restante 50% di EGEA Holding è detenuto da MidCo 2024, il cui capitale sociale è
interamente detenuto da EGEA.
EGEA Holding è una multiutility che, attraverso le società dalla stessa controllate, opera prevalentemente in Piemonte, con una struttura di business molto diversificata: può contare su una RAB del servizio idrico integrato e della distribuzione gas superiore ai 100 milioni, su un bacino di circa 1 milione di abitanti nel quale svolge l’attività di raccolta
rifiuti, 10 milioni di metri cubi di volumetrie teleriscaldate e quasi 200 mila clienti ai quali
fornisce sia gas che energia elettrica.
Nell’ambito dell’operazione, utilizzando parte delle risorse provenienti dall’aumento di
capitale effettuato da Iren, EGEA Holding ha acquisito altresì da Lighthouse Terminals
Limited (società del fondo iCON Infrastructure) il 100% di Lime Energia, società che detiene le partecipazioni di minoranza del 49% in alcune società del Gruppo EGEA, andando così a detenere il 100% di Ardea (illuminazione pubblica), Reti Metano Territorio (distribuzione gas) e TLRNET (teleriscaldamento).
EGEA ha un EBITDA stimato, a fine 2024, pari a 55/60 milioni e una posizione finanziaria netta rilevata al 30 aprile 2024 (data di verifica prevista contrattualmente) di 175 milioni.
Iren disporrà sia di un’opzione call della durata di quattro anni, esercitabile a partire dal 31
marzo 2025, per acquisire la quota di partecipazione detenuta da MidCo 2024, sia della
facoltà, a partire dal 1° gennaio 2025, di sottoscrivere un aumento di capitale riservato pari a 42,5 milioni, che porterebbe la quota di Iren in EGEA Holding al 60%, per dare
seguito ad ulteriori investimenti di sviluppo, in via prevalente nel teleriscaldamento e nel
servizio idrico integrato.
