Banco BPM ha portato a termine una nuova emissione subordinata Tier 2, con scadenza dodici anni (novembre 2036) e possibilità di rimborso anticipato a novembre 2031, per un ammontare pari a 500 milioni di euro.
Il titolo è emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes dell’emittente ed è
riservato a investitori istituzionali.
L’obbligazione è stata emessa ad un prezzo pari a 99,882 e paga una cedola annua fissa del 4,50% fino al 26 novembre 2031. Qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato, la cedola verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap in euro a 5 anni al momento della data di ricalcolo, aumentato di uno spread pari a 225 bps.
Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono principalmente asset manager (71%) e banche (11%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Regno Unito e Irlanda col 27%, la Francia con il 15% e Germania, Austria e Svizzera complessivamente con il 7%) e dell’Italia col 34%.
Banca Akros (parte correlata dell’emittente), IMI-Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley, Natixis, Nomura e UBS hanno agito in qualità di Joint Bookrunners.
