EnVent ha confermato la raccomandazione Outperform sul titolo Convergenze e alzato il target price a 3,90 euro (dal precedente 3,50 euro, valutazione che incorpora un upside potenziale del 141% rispetto al prezzo di riferimento dello studio pari a 1,62 euro.
L’aggiornamento giunge a valle della diffusione dei risultati annuali 2024 che hanno visto un forte crescita di entrambe le BU TLC ed Energia sia in termini di fatturato che di marginalità, l’utile netto è balzato a 1,3 milioni e l’Indebitamento Finanziario Netto è diminuito di 0,9 milioni a 4,7 milioni.
Gli analisti apprezzano “il percorso di crescita di Convergenze, che si basa sulla sua infrastruttura e sulla sua base clienti, per integrare la proposta di valore con servizi a valore aggiunto e realizzare la sua missione di diventare un operatore di servizi integrati”.
Envent ha quindi alzato le stime per il 2025-2026 ed esteso l’orizzonte previsionale al 2027. Ora si attende che il fatturato possa raggiungere i 29,8 milioni a fine 2025 per sfiorare i 35 milioni nel 2027. L’EBITDA adjusted si dovrebbe attestare a 5,7 milioni quest’anno e a 6,6 nel 2027, con un margine stabile al 19%. L’utile netto dovrebbe toccare i 2 milioni nel 2025 per raggiungere i 2,2 milioni a fine orizzonte previsionale. Infine, la posizione finanziaria netta è stimata in progressivo miglioramento tanto da cambiare segno e diventare positiva (cassa netta) per 0,2 milioni.
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