Le scuole internazionali di H-FARM entrano nel network globale di Nord Anglia Education (NAE), il più prestigioso gruppo educativo privato al mondo, con oltre 80 scuole in 34 Paesi.
È la prima e unica scuola italiana ad entrare a far parte di questa rete internazionale d’eccellenza.
H-FARM, infatti, ha sottoscritto un contratto preliminare vincolante per la cessione di tutte le quote delle società controllate al 100%, tramite H-Farm Education, “H-International School S.r.l.”, “H-International School S.r.l. Vicenza S.r.l.” e “H-International School Rosà S.r.l.” a Nord Anglia Education (NAE).
L’Accordo prevedere che l’atto notarile di trasferimento delle quote delle tre entità si
perfezioni una volta che si siano verificate (o che siano rinunciate) alcune condizioni sospensive tra cui il voto favorevole dell’assemblea ordinaria della Società, poiché l’Accordo determina un “cambiamento sostanziale del business”.
A seguito del verificarsi delle condizioni sospensive di cui all’Accordo, al Closing, NAE corrisponderà in denaro a H-FARM una porzione iniziale provvisoria del corrispettivo pari a 40 milioni oltre alla PFN preliminare, stimata alla data del Closing, pari a 6 milioni.
Inoltre, il corrispettivo pagato alla data del Closing e conseguentemente aggiustato sarà integrato con un earn-out di 5 milioni qualora alla data del 31 ottobre 2027 sia raggiunto un numero target di studenti pari a 1.369 e pagato entro il 15 giorni dall’avveramento della già menzionata condizione.
Una volta perfezionato il Closing dell’operazione, la Società sarà soggetta ad obblighi di non concorrenza e non sollecitazione per un periodo di 3 anni dal Closing.
Una volta perfezionato l’Accordo, l’effetto per la Società sarà quello di una maggiore concentrazione di risorse finanziarie e di capitale umano sullo sviluppo delle altre due realtà nel segmento education: H-FARM College e BigRock, oltre che nello sviluppo di nuove iniziative.
L’Accordo prevede infine un set di altri contratti di servizi transitori aventi ad oggetto, tra l’altro, attività di supporto operativo necessarie all’Acquirente e alle Target per perfezionare il periodo di transizione delle attività più prettamente amministrative e gestionali.
Il perfezionamento dell’Accordo avrà un effetto rilevante sul modello di business di H-FARM e quindi sul piano industriale approvato lo scorso 29 gennaio 2024 che verrà di conseguenza rivisto ed aggiornato.
Le Target concorrono per il 56% al valore della produzione consolidata sul bilancio al 31.08.2024, ovvero per 21,8 milioni, e contribuiscono con un Ebitda proforma gestionale negativo di 0,6 milioni (21% in valore assoluto) nonché contribuiscono all’attivo per consolidato per il 54%.
L’Accordo implica un “cambiamento sostanziale del business”, pertanto l’operazione sarà sottoposta all’assemblea ordinaria degli azionisti della Società.
H-FARM specifica che stante il perdurare ed il rafforzamento delle attività commerciali e di altri componenti dell’attivo la Società non sarà considerata a seguito del perfezionamento dell’operazione come una società di investimento.
Una parte dei proventi della vendita sarà destinata in parte a consolidare e accompagnare la crescita di H-FARM College, in parte a ristrutturare la posizione finanziaria netta della
Società e in parte allo sviluppo immobiliare. L’esatto ammontare degli importi sarà definito a valle del processo di riorganizzazione e budgeting che sarà strutturato ed implementato nei prossimi mesi.
Il Cda di H-FARM ha deliberato di convocare l’Assemblea degli azionisti, in sede
ordinaria, per i giorni 22 luglio 2025 (il 23 luglio in seconda convocazione) per approvare
l’operazione con Nord Anglia Education.
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