Bper Banca – OPS su Pop. Sondrio, aumento del corrispettivo di 1 euro

Il Cda di BPER ha deliberato di aumentare il corrispettivo dell’offerta pubblica di scambio sulle azioni di Banca Popolare di Sondrio portate in adesione all’offerta, rappresentato dal corrispettivo in azioni indicato nel documento di offerta, pari a 1,450 azioni BPER di nuova emissione in esecuzione dell’aumento di capitale al servizio dell’offerta, e da un corrispettivo aggiuntivo mediante una componente in denaro pari a 1,00 euro.

Sulla base del prezzo ufficiale delle azioni di BPER rilevato alla chiusura della data di riferimento (il 5 febbraio), pari a 6,570 euro, il corrispettivo unitario aumentato esprime una valorizzazione “monetaria” pari a 10,527 euro per ciascuna azione di BP Sondrio e dunque incorpora un premio del 17,8% rispetto al prezzo dell’azione BP Sondrio registrato alla data di riferimento.

Anche considerando il riconoscimento del corrispettivo in denaro, viene confermato per il gruppo risultante dall’operazione un coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 ratio a regime pro-forma atteso superiore al 15% nel 2027, come riportato nel Documento di offerta. Viene anche confermato quanto riportato nel Documento di offerta con riferimento alla distribuzione di flussi di dividendi sostenibili nel tempo, supportata dall’elevata profittabilità (RoTE a circa il 15%) e dalla solida capacità di generazione di capitale dell’entità combinata, anche grazie a sinergie a regime stimate fino a 290 milioni di euro ante imposte per anno.