Otofarma, realtà attiva nella produzione di apparecchi acustici distribuiti principalmente attraverso il canale farmaceutico, ha concluso il processo di quotazione e ha ricevuto oggi da Borsa Italiana il provvedimento di ammissione delle proprie azioni ordinarie alle negoziazioni sul mercato Euronext Growth Milan (EGM).
L’inizio delle negoziazioni è previsto per mercoledì 6 agosto.
Il collocamento è avvenuto esclusivamente attraverso un aumento di capitale, rivolto a investitori istituzionali e professionali per complessive 1.947.000 azioni ordinarie, inclusive dell’eventuale integrale esercizio dell’opzione di greenshoe in aumento di capitale concessa da Otofarma, pari a 190.500 azioni ordinarie. L’offerta si è completata ad un prezzo di € 5,4 per azione, per un controvalore complessivo di € 10.513.800,00 (in caso di integrale esercizio dell’opzione greenshoe).
La capitalizzazione della società alla data di avvio delle negoziazioni sarà pari a 32,1 milioni assumendo l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe e il capitale sarà composto da 5.947.000 azioni ordinarie. Il flottante della società è pari al 32,74% del capitale assumendo l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe. Ipotizzando il mancato esercizio dell’opzione greenshoe, il flottante sarà pari al 30,51% del capitale.
Il collocamento ha registrato una domanda pari a circa 2 volte l’offerta complessiva, con una forte partecipazione di investitori istituzionali di primario standing, sia italiani che esteri (ca. 50% della raccolta totale). Nell’ambito del collocamento, tre soggetti istituzionali hanno aderito all’offerta sottoscrivendo quote superiori al 5% del capitale. In particolare, Axon Partners Group deterrà a seguito dell’offerta una partecipazione pari al 9,97% del capitale (ipotizzando l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe), il fondo Cresci al Sud, gestito da Invitalia, deterrà il 6.42% del capitale e Algebris Investments, deterrà il 5,60%.
Nata nel 2016 e con oltre 12mila dispositivi venduti nel corso del 2024, Otofarma ha chiuso il bilancio 2024 con ricavi pro-forma pari a 15,1 milioni (+29%) rispetto agli 11,7 milioni realizzati nel 2023, con un EBITDA pro-forma pari a 3,0 milioni e un margine del 19,7% sul fatturato. Un risultato che conferma un tasso di crescita annuale composto (CAGR) degli ultimi cinque anni superiore al 30% per Otofarma.
“Il Gruppo è il tra i principali produttori italiani di apparecchi acustici, nonché pioniere della scelta del canale distributivo delle farmacie – sono più di 4.000 quelle affiliate – e nell’utilizzo dei servizi di Telemedicina Audiologica in farmacia. Alla rete di farmacie si affianca anche la vendita diretta con un network di punti vendita previsti in crescita nei prossimi anni”, spiega la società.
