Il CdA di Avio ha approvato il nuovo business plan della società e di sottoporre all’assemblea straordinaria, da convocarsi per il 23 ottobre 2025, la proposta di un aumento di capitale sociale, in una o più tranche a fronte del pagamento in contanti di un importo massimo complessivo di 400 milioni (compreso l’eventuale sovrapprezzo), mediante emissione di azioni ordinarie senza valore nominale, aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, da offrire con diritto di opzione agli azionisti della società in proporzione al numero di azioni possedute (Aumento di Capitale in Opzione).
Come da prassi, si propone che l’Assemblea Straordinaria conferisca al Consiglio pieni poteri per definire i termini e le condizioni dell’Aumento di Capitale in Opzione, compreso il prezzo di emissione, l’eventuale sovrapprezzo, l’importo finale dell’Aumento di Capitale in Opzione e il numero di azioni di nuova emissione da offrire agli azionisti, con la facoltà di determinare i tempi dell’Aumento di Capitale in Opzione.
“L’accelerazione delle opportunità di crescita nei mercati spazio e difesa in Europa e negli Stati Uniti richiederà il potenziamento della capacità produttiva della società, sia in Italia che negli Stati Uniti, insieme ad una più spinta integrazione verticale”.
“Nella difesa, investimenti in nuove tecnologie di propulsione ed in asset produttivi si combineranno con il progetto di sviluppo di Avio negli Stati Uniti, incentrato sulla realizzazione in loco di un nuovo impianto che, operativo entro la fine del 2028, produrrà motori a propellente solido per servire più clienti”.
“Nello spazio, Avio, fornitore e operatore del servizio di lancio Vega, continuerà a beneficiare delle dinamiche di mercato, che attualmente prevedono un tasso medio annuo di crescita tra il 2024 ed il 2034 (in termini di tonnellate lanciate in orbita) di circa il 10%, aumentando la cadenza di volo di Vega C ed evolvendo la propria piattaforma di lanciatori con Vega E, oltre a fornire propulsori per i lanciatori Ariane”.
“In particolare, nella difesa, l’opportunità per Avio è di incrementare la propria presenza in un mercato in fortissima accelerazione, la cui supply chain richiede il consolidato know-how della Società nei motori a propellente solido (Solid Rocket Motor, “SRM”) e le ulteriori capacità produttive finanziabili con i nuovi capitali. In particolare negli Stati Uniti, la Società punta a contribuire a colmare l’attuale divario tra domanda e offerta di SRM conquistando quote di mercato in un Total Addressable Market che oggi vale circa 1,7 miliardi di dollari ed è previsto crescere ad un tasso dell’8% entro il 2030”.
“Facendo leva sulle opportunità rappresentate, il nuovo business plan prevede che nei prossimi dieci anni fatturato ed EBITDA di Avio possano crescere ad un tasso medio annuo di circa il 10% e di oltre il 15% rispettivamente”.
“Nel contesto dell’Aumento di Capitale in Opzione, Jefferies e Morgan Stanley, che agiranno in qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners, hanno stipulato un accordo di pre-underwriting con Avio in base al quale si sono impegnate, secondo i termini e le condizioni ivi stabiliti e in linea con la prassi di mercato per operazioni similari, a stipulare un underwriting agreement per la sottoscrizione di eventuali azioni di nuova emissione che rimanessero non sottoscritte al termine del periodo di offerta dell’Aumento di Capitale in Opzione”.
“Come da prassi, l’underwriting agreement relativo all’Aumento di Capitale sarà stipulato, subordinatamente al verificarsi delle condizioni previste dal suddetto accordo di pre-underwriting, immediatamente prima dell’avvio dell’Aumento di Capitale, non appena il Consiglio di Amministrazione ne avrà fissato i termini definitivi. Si prevede che l’Aumento di Capitale in Opzione sarà completato entro la fine dell’anno, subordinatamente all’approvazione da parte dell’Assemblea Straordinaria, alle condizioni del mercato e al ricevimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti”.
“Avio ha inoltre attivato vari iter negli Stati Uniti per richiedere a livello federale e statale varie soluzioni di finanziamento, anche a fondo perduto, rese disponibili da fondi stanziati a vari livelli con l’obiettivo di rafforzare la base industriale del paese nel settore della difesa”.
L’Assemblea Straordinaria sarà inoltre chiamata a rinnovare la delega di poteri al Consiglio di Amministrazione, al fine di aumentare il capitale sociale con esclusione del diritto di opzione, in una o più tranche e contro pagamento in contanti, entro il limite del 10% del capitale sociale pre-esistente al momento della delega (escluso l’eventuale sovrapprezzo) nonché entro il limite del 10% del numero complessivo di azioni della Società preesistenti al momento dell’esercizio della delega (Aumento di Capitale Riservato).
“In tale contesto, la delega consentirà al Consiglio stesso di determinare i termini dell’ulteriore aumento di capitale – compreso il numero massimo di azioni di nuova emissione e il relativo prezzo di sottoscrizione – sulla base delle condizioni di mercato prevalenti al momento dell’effettivo avvio dell’operazione”.
