Integrae Sim ha confermato la raccomandazione “Buy” sul titolo ILPRA e alzato il target price a 3,78 euro (dal precedente 3,2 euro), un prezzo che incorpora un potenziale upside di circa l’85% rispetto a quello di chiusura di ieri a 2,04 euro.
Tale aggiornamento segue i risultati positivi del primo semestre 2019, con ricavi saliti del 14% a 15,3 milioni grazie anche alle nuove acquisizioni (0,8 milioni). Una crescita, sottolinea l’analista, quasi doppia rispetto a quella prevista in precedenza per l’intero esercizio (+7,4%).
L’Ebitda tuttavia è risultato in calo del 19,6% a 1,5 milioni, con il relativo margine sceso di quasi 400 basis point al 9,5%, una dinamica riconducibile al minor peso dei ricavi esteri sul giro d’affari complessivo nonché ai costi connessi alla quotazione.
Per quanto riguarda l’outlook, il giro d’affari al 2022 dovrebbe attestarsi a 44 milioni, in progresso rispetto ai 28,4 milioni registrati nel 2018 e ai 32 milioni attesi per l’intero esercizio in corso.
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