EnVent ha confermato la raccomandazione “outperform” sul titolo Sourcesense e alzato il target price da 3,69 euro a 4,02 euro. Prezzo obiettivo che evidenzia un cospicuo potenziale rialzista (+42%) rispetto alla chiusura di ieri 6 ottobre a 2,83 euro.
La valutazione è stata aggiornata dopo la pubblicazione dei risultati del primo semestre 2021, che hanno mostrato una forte crescita dei ricavi (+47% a 9,9 mln) e dell’Ebitda (+57% a 1,2 mln), nonché un incremento delle disponibilità liquide nette a 3,9 milioni (2,1 milioni a fine 2020).
Per quanto riguarda l’outlook, EnVent ha sottolineato la view positiva sulle prospettive del settore, considerando anche l’impatto atteso dal Next Generation EU. I fondi europei supporteranno infatti positivamente il business di Sourcesense e degli altri operatori IT attivi nella trasformazione digitale di grandi aziende e istituzioni pubbliche.
Considerazioni che alimentano le proiezioni degli analisti, i quali stimano un valore della produzione di 19,8 milioni e un Ebitda di 2,7 milioni per l’intero 2021. Numeri destinati a crescere ulteriormente nei prossimi esercizi: il giro d’affari raggiungerà 29,5 milioni nel 2023 (cagr 20-23 al 19,7%) e l’Ebitda 4,9 milioni (cagr 20-23 al 20%), con una marginalità stimata al 16,6%. La positiva generazione di cassa attesa porterà inoltre le liquidità nette a 6,2 milioni nell’ultimo anno stimato.
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