Azimut, attraverso alcune affiliate alle controllate statunitensi Azimut Alternative Capital Partners, LLC e AACP Investments, LLC (insieme “AACP”), ha siglato un accordo per l’acquisizione di una partecipazione di minoranza in RoundShield Partners e in alcune entità affiliate (insieme, “RoundShield”), leader europeo nel settore dei Real Assets, in particolare in special opportunities, con uffici a Jersey, Londra, Ginevra, Madrid, Parigi e Lussemburgo.
Il fondo pensione americano di Eversource Energy, primo partner strategico di AACP, ha partecipato alla transazione attraverso un impegno di capitale in uno dei fondi di investimento gestiti da AACP.
Con questa operazione, le masse complessive gestite dai Partner di AACP nel settore degli alternativi raggiungono $ 16 miliardi(circa $ 3 miliardi le masse pro-rata per AACP).
AACP è stata costituita a novembre 2019 con l’obiettivo di creare partnership con società di gestione specializzate negli investimenti alternativi, fornendo loro capitale permanente per crescere e raggiungere il loro massimo potenziale.
La transazione con RoundShield segna la quinta acquisizione di AACP, la prima nel settore Real Assets e la prima in Europa. I quattro precedenti investimenti di minoranza realizzati da AACP sono: Kennedy Lewis (2020), HighPost Capital (2021), Pathlight Capital (2021) e BroadLight Capital (2022).
Fondata nel 2013, RoundShield è una delle principali società di private markets europee indipendenti. Con circa 2,9 miliardi di AUM, RoundShield investe in asset-backed special opportunities europee, prevalentemente nei segmenti real estate e infrastrutture. Ad oggi, la Società ha realizzato 128 exit e sedici linee di debito con un IRR lordo medio ponderato del 23% e un multiplo di 1,6x.
L’operazione prevede l’acquisizione di una partecipazione di circa il 20% in RoundShield, investendo capitale permanente per finanziare la crescita futura del business.
La quasi totalità dei proventi, al netto delle imposte, sarà utilizzata dai Partner di RoundShield per investire nei fondi che lanceranno in futuro, a conferma del forte impegno del team di allineare gli interessi con quelli dei propri investitori e guidare la crescita della società nel lungo termine. L’investimento di AACP non implicherà alcun cambiamento nella strategia, nella gestione, nel processo di investimento o nell’operatività ordinaria di RoundShield o di qualsiasi prodotto gestito da RoundShield.
