KT&Partners conferma su Compagnia dei Caraibi il rating ‘add’ e il fair value a 5,05 euro, valutazione che incorpora un upside potenziale di circa il 34% rispetto al prezzo di 3,78 euro.
Lo studio segue la diffusione da parte della società, lo scorso 26 luglio, dei preliminari del primo semestre 2023. Numeri da cui sono emersi ricavi totali tra 28,3 e 28,8 milioni, in crescita, come ricordano gli analisti, “di circa il 4% a/a (senza considerare gli 0,5 milioni di credito d’imposta IPO nel 1H22), beneficiando di un contributo iniziale delle controllate estere e del consolidamento di We R-eticsoul, ma risultando di circa il 7% inferiori alle attese, sulla scia del contributo di Elephant Gin sui ricavi a partire dalla data di consolidamento (2H23), invece di un contributo per l’intero anno come previsto”.
Inoltre, la società ha registrato una posizione di cassa netta nel range di 2,0-2,3 milioni, in aumento rispetto a -0,6 milioni alla fine del FY22, “nonostante il cash-out per l’acquisizione di We r-eticsoul e dei terreni agricoli nelle Langhe”.
Sulla scia dei risultati preliminari 1H23 e in attesa alla pubblicazione dei risultati finanziari del primo semestre 2023, gli esperti di KT&Partners confermano le proprie previsioni.
Nel dettaglio, i ricavi sono stimati a 72,7 milioni nel 2023 e sono attesi continuare ad aumentare fino a superare i 115 milioni nel 2026. L’Ebitda dovrebbe attestarsi a 5,1 milioni nell’esercizio corrente e proseguire la crescita fino a 13 milioni al termine del quadriennio.
L’utile netto è atteso a 1,8 milioni nel 2023 e 6,2 milioni nel 2026.
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