UniCredit ha collocato un titolo senior preferred con scadenza 5 anni per un importo di 1 miliardo e un titolo senior preferred con scadenza a 10 anni per 1 miliardo.
L’importo complessivo emesso rappresenta la più grande transazione obbligazionaria senior preferred in euro per il mercato istituzionale mai effettuata da UniCredit.
Le emissioni sono parte del funding plan per il 2021, confermando ulteriormente la capacità di UniCredit di accedere ai mercato in formati differenti.
Le due tranche avranno i seguenti termini:
- per i bond con scadenza a 5 anni, una cedola fissa dello 0,325% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari al 99,891%, equivalente a uno spread di 77 punti base rispetto al tasso swap a 5 anni;
- per i bond a tasso fisso a 10 anni, una cedola pari allo 0,85% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari al 99,885%, equivalente a uno spread di 105 punti base rispetto al tasso swap di pari durata.
La transazione ha riscontrato una forte domanda, per oltre 3 miliardi con più di 250 ordini da parte di investitori instituzionali.
L’allocazione finale del bond con scadenza a 5 anni, ha visto la prevalenza di fondi (61%), banche (36%) e assicurazioni (2%), con la seguente ripartizione geografica: Germania/Austria (27%), Italia (23%), Francia (19%), UK (10%) e Spagna/Portogallo (8%).
In relazione al bond con scadenza a 10 anni, l’allocazione finale è avvenuta principalmente a favore di fondi (62%), banche (33%) e assicurazioni (5%), con la seguente ripartizione geografica: Germania/Austria (27%), Francia (23%), Italia (18%), UK (15%) e Spagna/Portogallo (7%).
Dato il forte interesse del mercato e il considerevole volume degli ordini raccolti durante il processo di bookbuilding, il livello inizialmente comunicato al mercato di circa 95 punti base sopra il tasso mid-swap per il titolo a 5 anni e circa 125 punti base per il titolo a 10 anni, è stato prima rivisto e infine fissato rispettivamente a 77 punti base e 105 punti base.
L’obbligazione è stata emessa a valere sul programma Euro Medium Term Notes dell’emittente della banca e avrà ranking “pari passu” con il debito senior preferred esistente.
I rating attesi sono i seguenti: ‘Baa1’ (Moody’s), ‘BBB’ (S&P) e ‘BBB-‘ (Fitch). La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.
