Nel 2021 sul mercato italiano sono state effettuate transazioni di crediti non performing per complessivi 33 miliardi.
Lo si legge nel Market Watch Npl elaborato da Banca Ifis, che acquistato 3,7 miliardi dei suddetti crediti, confermando la sua leadership nel settore Npl unsecured retail con una market share pari al 46% su poco più di 7 miliardi di crediti ceduti sul mercato in questa asset class.
Le stime contenute nel Market Watch Npl prevedono nel 2022 circa 47 miliardi di nuove dismissioni Npe (35 miliardi di Npl e 12 miliardi di Utp) e altrettante nel 2023 (37 miliardi di Npl e 10 miliardi di Utp), per un totale di 94 miliardi di vendite nel biennio.
Sempre più rilevante il mercato secondario, che nel 2021 ha registrato un’incidenza del 32% sul totale transazioni e si prevede arrivi al 33% nel 2022.
Il report evidenzia come dal 2017 al 2021 siano stati investiti quasi 60 miliardi da parte di servicer e investitori per acquisire 245 miliardi di portafogli Npl.
Il mercato conferma la concentrazione delle transazioni sia lato originator, con il 45% delle cessioni riferibile a cinque grandi gruppi, sia lato acquisizioni: il 31% dei volumi è gestito da cinque buyer.
Dal punto di vista dei flussi di nuovo deteriorato nei bilanci bancari, si prevede il deterioramento di circa 60 miliardi di crediti tra il 2022 e il 2023.
Nel 2024 si stima un ritorno ai valori pre-Covid con un tasso di deterioramento attorno all’1% che si confronta con il 2,4% stimato nel 2022: un valore ben lontano dal tasso del 4,5% relativo al picco registrato nel 2013.
Migliora anche l’Npe ratio italiano, stimato in contrazione al 4,7% a fine 2021 sotto il target BCE del 5 per cento.
Lo stock complessivo di Npe, che nel 2021 è sceso a 330 miliardi, in linea con i livelli del 2019 e 2020, salirà fino a toccare i 402 miliardi nel 2024.
Lo stock nel 2021 è composto da circa 88 miliardi di Npe in capo alle banche e 242 miliardi in gestione a servicer e investitori specializzati (circa il 73%). Nel 2024 si prevede che ben il 78% dello stock di Npe sarà in gestione all’Industria del credito deteriorato e solo il 22% sarà a bilancio bancario.
La novità è che, per la prima volta in Italia, gli Utp iscritti a bilancio delle banche superano lo stock Npl: a fine 2021 si stimano 45 miliardi di Utp verso 39 miliardi di crediti deteriorati. Il sorpasso è confermato anche per i prossimi anni.
Aumenta il rischio di credito: l’incidenza dei prestiti classificati in stadio 2 passa dal 9% del 2019 al 15% alla fine del 2021. La percentuale si confermerà a circa il 14% nel corso del 2022 per scendere attorno al 12% nel 2024.
A fine 2021 l’Italia conta circa 44 miliardi di finanziamenti ancora in moratoria, per l’82% sono prestiti alle imprese (36 miliardi). Risulta ancora attivo il 16% delle richieste del 2020.
Il report di Banca Ifis evidenzia come dal 2016 a oggi le GACS hanno sostenuto il mercato delle transazioni Npl per 96 miliardi, pari al 36% del totale vendite Npl. Nel 2021 le operazioni Gacs sono state 7 per 11 miliardi di GBV.
Rispetto agli anni precedenti, nel 2021 si registra un prezzo medio in calo per la più bassa incidenza dei crediti secured. I servicer impegnati nelle operazioni finalizzate fino al 2021 sono stati otto.
Il trend mensile degli incassi delle cartolarizzazioni GACS mostra una dinamica di recupero mediamente più bassa rispetto al periodo pre-Covid.
