CFO Sim ha confermato giudizio BUY e ridotto il target price a 2,80 euro dal precedente 3,0 euro sul titolo Neosperience, valutazione che incorpora un potenziale upside del 67,7% rispetto al prezzo di chiusura di ieri a 1,67 euro.
Lo studio segue la pubblicazione dei risultati del 1H 2023 di Neosperience, che pongono il gruppo ben posizionato per raggiungere sia i target di Ricavi (24,1 milioni) sia di EBITDA ( 7,8 milioni) fissati nel Piano Industriale 2023-25.
Inoltre, la società ha continuato a razionalizzare la propria struttura societaria, con la fusione della controllata al 100% WorkUp e l’acquisizione del restante 49% partecipazione in Rhei.
Gli analisti hanno lasciato sostanzialmente invariate le stime relative al fatturato e all’EBITDA, rivisto gli oneri finanziari e adeguate al rialzo delle spese D&A e capex, sulla base di capex immateriali superiori alle attese (6,5 milioni nel primo semestre 2023 rispetto alla nostra stima FY-23 di 2,0 milioni).
L’effetto combinato di suddetti elementi si è tradotto in una diminuzione media del 2,1% e dello 0,8% dell’EBIT e dell’utile netto rispettivamente, e in un aumento della Posizione Finanziaria Netta nel 2023-25.
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