Cerved Rating Agency ha alzato il rating di credito pubblico di Greenthesis, che già rientrava nella fascia “Investment Grade”, da B1.2 a B1.1.
Come evidenziato dall’Agenzia, tale upgrade riflette: (i) il consolidamento nel 2023
di ricavi e marginalità; (ii) il mantenimento sia di un Cash Flow Operativo Netto positivo, sia di un livello di leverage sostenibile; (iii) le previsioni del nuovo Piano Industriale di Gruppo 2024-2028 che indicano crescita dei ricavi, ulteriore consolidamento della marginalità e parallelo ridimensionamento della Posizione Finanziaria Netta adjusted a fronte di maggiori flussi di cassa operativi; (iv) l’atteso ingresso nel capitale sociale di Greenthesis, così come annunciato lo scorso 5 aprile, da parte di Patrizia SE, leading partner per gli investimenti nel mercato immobiliare ed infrastrutturale globale.
L’Agenzia rimarca come il prospettato ingresso di Patrizia SE consentirà di accelerare lo sviluppo e la crescita del Gruppo Greenthesis, permettendo al Gruppo stesso di andare a posizionarsi tra i principali player europei nel comparto dei servizi ambientali.
Sulla base delle medesime valutazioni, la nuova classe di merito creditizio B1.1 è stata da Cerved Rating Agency sia confermata per i due bond integralmente sottoscritti da Banca Intesa nell’ambito delle più ampie operazioni Basket Bond promosse dalla stessa Banca in partnership con ELITE – il primo da 8 milioni, con durata di 7 anni, emesso il 31 marzo 2020 e il secondo da 10 milioni, con durata anch’esso di 7 anni, emesso il 28 luglio 2022 – sia attribuita all’ulteriore bond da 10 milioni, con durata di 6 anni, emesso il 7 luglio 2023 e sottoscritto in misura paritetica da Unicredit e Credit Agricole.
