Gli analisti di Equita Sim rivedono al ribasso le aspettative di crescita sull’intero anno di Luxottica per incorporare una partenza d’anno cauta, una razionalizzazione della distribuzione in fase iniziale e una prospettiva di turnaround di Lens Crafter ancora in avvio.
Le stime sui ricavi vengono ridotte di un punto percentuale a 8,9 miliardi (consensus a 9,1 miliardi) con una crescita a cambi costanti ora attesa a +1,8% dai precedenti 3,2 per cento. Viene confermato l’impatto negativo dei cambi, circa -5% sui ricavi. L’Ebit stimato viene ridotto del 3% a 1,391 miliardi (-4% a cambi correnti, consensus 1,430 miliardi).
Nei prossimi mesi è attesa la chiusura del deal con Essilor, dopo le approvazioni ricevute dell’antitrust statunitense e dall’Unione Europea. La Cina invece non si è ancora espressa in merito alla fusione dei due giganti dell’occhialeria.
Pertanto, la raccomandazione sul titolo passa a Hold da precedente Buy, con target price abbassato da 58 a 55 euro (consensus a 53,72 euro).
Intorno alle 11.15 il titolo quotato a Piazza Affari scambia in territorio negativo a 51,40 euro (-1,46%), sottoperformando sia il Ftse Mib (+0,07%) sia l’indice settoriale di riferimento (-0,29%).
