CFO SIM ha confermato sul titolo Medica raccomandazione “buy” e target price a 34 euro, prezzo che incorpora un potenziale upside del 61,9% rispetto al prezzo di chiusura di 21 euro registrato il 4 agosto 2023.
Lo studio segue la diffusione da parte della società dei dati preliminari relativi al primo semestre 2023. Numeri da cui sono emersi ricavi per 33,6 milioni, in crescita di circa il 64,7% anno su anno, trainata soprattutto dalla divisione Acute & Apheresis.
Nel dettaglio, gli esperti di CFO SIM si attendono che i ricavi di Medica aumentino a 75,5 milioni nel 2023 dai 50,9 milioni registrati a fine 2022, per poi salire a 90,1 milioni nel 2024 e superare i 100 milioni nel 2025, ultimo anno previsionale.
Per quanto concerne l’EBITDA, gli analisti stimano che a fine esercizio sia pari a 15,1 milioni, in aumento rispetto ai 11,2 milioni del 2022. Nel 2024, dovrebbe crescere ulteriormente a 19,3 milioni e infine attestarsi a 22,1 milioni nel 2025.
Passando alla marginalità, l’EBITDA margin è previsto diminuire dal 22% del 2022 al 20,1% atteso per il 2023, quindi aumentare al 21,5% nel 2024 e riassestarsi a quota 22% nel 2025.
Riguardo all’ultima riga di conto economico, gli analisti si attendono un utile netto pari a 5,2 milioni nel 2023, in crescita rispetto ai 4,4 milioni dell’esercizio precedente. Nel 2024, il risultato netto è atteso a 8,3 milioni, per poi superare quota 10 milioni nel 2025.
Infine, dal lato finanziario, il debito netto dovrebbe scendere a 4,1 milioni a fine 2023 (da 4,1 milioni a fine anno 2022) e migliorare progressivamente fino a segnare cassa per 10,4 milioni nel 2025.
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